martes, abril 16

BlackRock, JPMorgan y State Street se retiran del grupo climático

Los halcones del clima han cuestionado durante mucho tiempo el compromiso del sector financiero con la inversión sostenible. Pero pocos predijeron que JPMorgan Chase y State Street abandonarían Climate Action 100+, una coalición de inversión global que ha impulsado a las empresas a descarbonizarse. Mientras tanto, BlackRock, el mayor gestor de activos del mundo, ha reducido sus vínculos con el grupo.

En total, las medidas equivalen a una salida de casi 14 billones de dólares de una organización destinada a reunir la influencia de Wall Street para ampliar la agenda climática.

La retirada sacudió el panorama político. El representante Jim Jordan, el republicano de Ohio que comparó la coalición con un “cártel” que obliga a las empresas a reducir las emisiones, pidió más las empresas financieras hagan lo mismo. Y Brad Lander, el contralor de la ciudad de Nueva York, acusó a las empresas de “ceder a las demandas de los políticos de derecha financiados por la industria de los combustibles fósiles”.

Las empresas dicen estar comprometidas con la causa climática. JPMorgan dijo que ha creado un equipo interno de inversión sostenible para centrarse en cuestiones medioambientales. Y BlackRock mantendrá algunos vínculos con la coalición: ha trasladado a sus miembros a una entidad internacional.

Una reciente intervención de Acción Climática generó señales de advertencia. El verano pasado, el grupo dejó de centrarse en presionar a las empresas para que revelen sus avances hacia su objetivo de reducir las emisiones.

State Street dijo que las nuevas prioridades comprometían su «enfoque independiente para la votación por poder y la gestión de empresas de cartera». Y BlackRock, que se ha convertido en un pararrayos político por su adopción de consideraciones climáticas al invertir, dijo que tales tácticas “plantearían consideraciones legales, particularmente en Estados Unidos” (de ahí el paso a una división extranjera).

La tensión política en torno a las cuestiones medioambientales sigue siendo alta. Los republicanos de la Cámara de Representantes, incluido Jordan, han abierto una investigación sobre la empresa y otros gigantes de Wall Street para determinar si su apoyo a consideraciones ambientales, sociales y de gobierno corporativo para las inversiones viola las normas antimonopolio.

El contralor del estado de Nueva York, Thomas DiNapoli, dijo a DealBook que estaba «decepcionado» de que los administradores de activos privados se hayan distanciado del grupo climático. (Anunció el jueves que el fondo de pensiones de los empleados públicos estatales limitará las inversiones en Exxon y otras siete compañías de petróleo y gas debido a su historial de sostenibilidad).

La SEC aprueba acuerdo para hacer pública la red social de Donald Trump. Las acciones de Digital World Acquisition Corporation, la empresa de cheques en blanco que acordó fusionarse con Truth Social de Trump, subieron un 16% con la noticia. A los precios actuales, la participación de Trump en la empresa posterior a la fusión vale casi 4 mil millones de dólares en papel.

Según se informa, el Departamento de Justicia planea revisar la súper aplicación deportiva propuesta. Según Bloomberg, los funcionarios antimonopolio revisarán la empresa conjunta que combinaría contenido de Disney, Fox y Warner Bros. Discovery para detectar posibles daños a los consumidores y las ligas deportivas. Los ejecutivos de la compañía dicen que la medida tiene como objetivo abordar el corte de cables y no permitirá la colusión, pero los escépticos dicen que reduciría la competencia por los derechos deportivos.

Se dice que un gigante chino de vehículos eléctricos está considerando construir una fábrica en México. BYD, que recientemente superó a Tesla como mayor vendedor de vehículos eléctricos del mundo, está examinando posibles ubicaciones para una planta, según el Wall Street Journal. Eso podría permitir al fabricante de automóviles exportar a Estados Unidos sin incurrir en altos aranceles, pero enfrentaría una dura oposición de sus rivales estadounidenses.

La superestrella del fútbol Kylian Mbappé planea despedirse del Paris Saint-Germain. Mbappé le ha dicho al club francés que se marchará cuando expire su contrato de 215 millones de dólares al final de la temporada, lo que genera dudas sobre qué equipo podría permitírselo. (Las probabilidades de apuestas son para el Real Madrid de España). En otras noticias deportivas, Rob Manfred dijo que dejará su cargo de comisionado de las Grandes Ligas de Béisbol en 2029.

La carrera por avanzar en el campo de la inteligencia artificial es cada vez más intensa. Lo último: OpenAI presentó el jueves Sora, un producto que puede generar videos con calidad de Hollywood (en su mayor parte) a partir de mensajes de texto en segundos.

La nueva herramienta de OpenAI, y otras similares, sin duda ejercerán más presión sobre los reguladores para que pongan límites a la inteligencia artificial, especialmente dados los peligros que la tecnología plantea para las próximas elecciones si cae en las manos equivocadas.

Sora muestra lo rápido que avanza la inteligencia artificial. Hace diez meses, versiones de la tecnología de generación de vídeo produjeron clips de cuatro segundos que estaban borrosos y entrecortados. El producto de OpenAI, por el contrario, genera contenido de 60 segundos que se asemeja al trabajo de un estudio importante.

Sora no es el único generador de vídeos de texto disponible; Google, Meta y otros también están en el caso.

Esto alarma a los perros guardianes de la IA. «Estoy absolutamente aterrorizado de que este tipo de cosas afecten unas elecciones tan reñidas», dijo al Times Oren Etzioni, de la Universidad de Washington. Los reguladores ya temen el daño potencial de la IA a las elecciones, dados incidentes como una serie de llamadas automáticas en New Hampshire que contenían comentarios falsos disfrazados de los del presidente Biden.

Parte de la nueva legislación sobre IA propuesta por la gobernadora Kathy Hochul de Nueva York (destinada en términos generales a criminalizar algunos usos engañosos de la tecnología) incluye exigir la divulgación del uso de la IA en todas las comunicaciones políticas.

Los gigantes tecnológicos son conscientes de los riesgos. Sam Altman, de OpenAI, dijo en el Foro Económico Mundial el mes pasado que desconfiaba de cómo se podrían utilizar indebidamente los productos de su empresa. Empresas como Meta también están impulsando avances en toda la industria, como el etiquetado de contenido generado por IA.

OpenAI aún no está lanzando ampliamente Sora, y los investigadores y otros lo están probando primero. La compañía también marcará los videos producidos por Sora con marcas de agua que los identificarán como generados por IA, aunque se pueden eliminar y son difíciles de detectar.

No está claro hasta dónde están dispuestas a llegar las empresas para frenar tecnologías prometedoras. Se pueden aprender lecciones de sus esfuerzos por controlar el contenido político: Katie Harbath, ex ejecutiva de políticas públicas de Meta de Facebook, dijo al Wall Street Journal que las plataformas tecnológicas están luchando con lo que está permitido y las sanciones que son aceptables. “Muchos de ellos han dicho más bien: ‘Probablemente sea mejor para nosotros ser lo más independientes posible’”, dijo.


Lina Khanel presidente de la FTC, en respuesta a un artículo en The Cut de Charlotte Cowles, columnista financiera, sobre cómo obtuvo estafado con 50.000$ Desde entonces se ha vuelto viral.


En una semana llena de dolores de cabeza que sacudieron el mercado, incluido el informe de inflación más caliente de lo esperado, el error tipográfico en la publicación de resultados que brevemente provocó un gran repunte en las acciones de Lyft aún se destaca.

«No recuerdo nada tan atroz, donde las acciones subieran básicamente más del 60% después de horas», dijo a DealBook Steve Sosnick, estratega jefe de Interactive Brokers. «Estaba delicioso».

Un resumen: Lyft dijo a los inversionistas el martes que espera que su margen de ganancias crezca este año en 500 puntos básicos, o 5%, muy por encima de lo que esperaban los observadores del mercado.

…Excepto que la compañía dijo más tarde que la declaración debería haber sido leída. 50 puntos básicos, o 0,5%. «Esto fue un gran error», dijo a Bloomberg el director ejecutivo de Lyft, David Risher, «pero fue un cero en un comunicado de prensa».

Ese “uno cero” fue un gran problema. Las acciones de la empresa subieron un 62% en cuestión de minutos, añadiendo cientos de millones al valor de mercado, sólo para caer en picado cuando la empresa aclaró la cifra. (Se recuperó nuevamente el jueves después de que varios analistas mejoraron sus objetivos de precios para la acción).

El aumento inicial fue un recordatorio de la ubicuidad del comercio electrónico impulsado por la IA, y cómo la tecnología puede desencadenar un frenesí en el mercado. «Los algoritmos son más rápidos a la hora de leer datos que las personas», dijo Sosnick. Cuando los robots leen un cero adicional en una publicación de resultados, están programados para atacar. En el caso de Lyft fue comprar, comprar, comprar.

Wall Street ha sido adicto a los algoritmos durante más de una década, y los inversores minoristas sofisticados siguieron su ejemplo. Los avances en el procesamiento del lenguaje natural, una rama de la inteligencia artificial, permiten que estos programas analicen eventos que mueven el mercado (incluidos comunicados de prensa de las empresas, artículos de noticias y publicaciones en redes sociales) y negocien con ellos.

Espere que estos sistemas se centren en el informe de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan del viernes y en el informe de ganancias de Nvidia de la próxima semana.

Los partidarios de la IA quieren ir más allá, utilizar inteligencia artificial generativa, la tecnología detrás de chatbots como ChatGPT, para hacer que estos sistemas sean más rápidos e inteligentes. (Por supuesto, estos sistemas todavía tienen fallas importantes, incluidas sus alucinaciones ocasionales: la tecnología habla de «inventar cosas»).

Ofertas

  • Según se informa, Barclays está presentando ofertas de firmas de capital privado como Brookfield Asset Management y CVC Capital por su negocio de pagos, que podría valorarse en 1.300 millones de dólares. (Bloomberg)

  • La última apuesta de los fondos de alto riesgo se centra en el cacao y asciende a 8,7 mil millones de dólares. (PIE)

  • Un ex ejecutivo de BlackRock se está instalando en Lingotto, la firma de inversión respaldada por la familia multimillonaria Agnelli, para realizar transacciones que involucran activos esotéricos. (WSJ)

Política

  • Amazon sostiene que la Junta Nacional de Relaciones Laborales es inconstitucional, un argumento legal presentado recientemente por SpaceX y Trader Joe’s. (Nueva York)

  • “La ciudad de Nueva York demanda a TikTok e Instagram por niños adictivos” (The Verge)

Mejor que el resto

  • Aleksei Navalny, el líder de la oposición rusa, se desplomó y murió en la colonia penal donde estaba recluido, según informaron los medios estatales. (Nueva York)

  • Boston enfrenta un déficit fiscal de casi mil millones de dólares a medida que se intensifica la crisis de oficinas. (Bloomberg)

  • “La insaciable ambición de LeBron James” (WSJ)

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